Роден през 1953 г. в Гладсаксе, Копенхаген (Дания), г‑н Lars Bay Larsen следва в Københavns Universitet (Копенхагенски университет, Дания). През 1976 г. той завършва политически науки в този университет. През 1978 г. отново се записва в същия университет, този път в юридическия му факултет, и през 1983 г. завършва право.

След завършването си е назначен като държавен служител в датското министерство на правосъдието, където работи между 1983 г. и 1985 г. След това, от 1985 г. до 1986 г., е началник на отдел в Advokatsamfund (датската адвокатура). След като се връща в датското министерство на правосъдието, последователно заема длъжностите началник на отдел (1986—1991), директор на дирекция (1991—1995), ръководител на дирекция „Полиция“ (1995—1999) и директор на правната дирекция (2000—2003). Пак през този период той представлява Дания в Комитета K-4 (1995—2000), в Централната шенгенска група (1996—1998) и в Управителния съвет на Европол (1998—2000). Вписан през 1991 г. като адвокат в Дания, през 2003 г. той се преориентира към съдебната власт и става съдия в Højesteret (Върховен съд, Дания), където работи до 2006 г.

Освен това кариерата на г‑н Bay Larsen е свидетелство за плодотворното взаимно допълване между практика и теория, защото от 1984 г. до 1991 г. чете лекции, а между 1991 г. и 1996 г. е асоцииран преподавател по семейно право в Københavns Universitet. От 2008 г. той води курс по европейско наказателно право в университета на Люксембург.

Съдия в Съда от 11 януари 2006 г. до 7 октомври 2024 г., заместник-председател на Съда от 8 октомври 2021 г. до 7 октомври 2024 г.